Niederer Kraft & Frey berät die global tätige Privatbankengruppe EFG International (SIX: EFGN) im Rahmen des Verkaufs ihrer verbleibenden Beteiligung von 20.25% an der EFG Financial Products für CHF 70.2 Millionen (1,350,000 Aktien zu CHF 52 pro Aktie). Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt regulatorischer Zustimmungen und wird voraussichtlich im ersten Halbjahr 2013 vollzogen.

Das NKF Team wurde geleitet von Philippe Weber und Daniel Bono und umfasste ferner Marco Häusermann und Thomas Brönnimann (Partner) sowie Andrea Huber, Arie Gerszt und Gian-Andrea Caprez.

Die Schweizerische Rückversicherungs-Gesellschaft AG hat erfolgreich USD 750,000,000 Subordinated Contingent Write-off Loan Notes (die "Notes") über eine Repackaging-Struktur platziert. Die Notes verfügen über einen bedingten "Write-Off"-Mechanismus, der im Falle einer Unterschreitung von 125% der erforderlichen Solvabilitätsspanne ausgelöst wird. BNP Paribas, Credit Suisse Securities (Europe) Limited, HSBC Bank plc, Merrill Lynch International, und The Royal Bank of Scotland plc agierten als Joint Lead Managers und Commerzbank, Mitsubishi UFJ Financial Group, sowie Oversea-Chinese Banking Corporation als Co-Managers.

Niederer Kraft & Frey hat in dieser Transaktion die Managers beraten. Das NKF Team umfasste Marco Häusermann und Arie Gerszt.

Niederer Kraft & Frey berät acht Exportkreditversicherungen aus Japan, Australien, Korea, Frankreich, Deutschland und den Niederlanden sowie 24 Banken im Rahmen einer USD 20 Milliarden Projektfinanzierung für ein Flüssiggas-Projekt (liquefied natural gas) in Australien von Inpex Corporation und Total SA. Gemäss Inpex Corporation ist dies die grösste im internationalen Markt je durchgeführte Projektfinanzierung.

Das NKF Team umfasste Philipp Haas und Marco Häusermann

Niederer Kraft & Frey hat die global tätige Privatbankengruppe EFG International (SIX: EFGN) im Zusammenhang mit dem Barangebot und der Consent Solicitation an die Inhaber von EFG Fiduciary Certificates beraten. Das Barangebot wurde durch Ausgabe von neuen Tier 2 Resettable Subordinated Notes (garantiert durch EFG International) finanziert. BNP Paribas (Suisse) SA und UBS Investment Bank agierten als Joint Lead Managers.

EFG International hat insgesamt EUR 251 Millionen an EFG Fiduciary Certificates zurückgekauft, was ca. 95% der aussstehenden EFG Fiduciary Certificates entspricht, und CHF 180 Millionen an neuen Tier 2 Resettable Subordinated Notes ausgegeben.

Das NKF Team umfasste Philippe Weber und Daniel Bono, Daniela Schmucki (Tax) and Markus Kronauer (Tax), Senior Associate Gian-Andrea Caprez und Associate Luca Bianchi.

16 Januar 2013: Niederer Kraft & Frey berät die von Advent kontrollierte Global Retail Group S.à r.l. bei der Sekundärplatzierung ihrer Aktien an der SIX kotierten Dufry AG im Wert von CHF 442 Millionen

Niederer Kraft & Frey berät Global Retail Group S.à r.l., eine von Advent International Corporation kontrollierte Gesellschaft, bei der erfolgreichen Sekundärplatzierung von 3'879'609 Aktien an der SIX kotierten Dufry AG (entsprechend ca. 13% des gesamten Aktienkapitals) via eines von Morgan Stanley durchgeführten beschleunigten Bookbuilding Verfahens bei ausgewählten Investoren ausserhalb der USA sowie qualifizierten institutionellen Käufern in den USA. Die Aktien wurden zu CHF 114 je Aktie platziert, was einem Bruttoerlös von total CHF 442 Millionen entspricht.

Das Team von Niederer Kraft & Frey wurde von Philippe Weber und Thomas Brönnimann angeführt und umfasste weiter Arie Gerszt (Associate).

Niederer Kraft & Frey berät die China Development Bank in der EUR 350 Mio. Projektfinanzierung für den Bau eines 300MW-Kohlekraftwerks in Stanari, Bosnien und Herzegovina. Dies ist die erste, durch eine chinesische Bank angeführte Projektfinanzierung in Europa und zugleich eines der grössten Projekte im Energiebereich in der Region. Es handelt sich ferner um das erste, von chinesischen Unternehmern zu realisierende Energie-Grossprojekt in Europa.

Das NKF Team umfasste Marco Häusermann und Arie Gerszt.

Niederer Kraft & Frey berät OC Oerlikon Corporation AG (SIX: OERL) bei der Veräusserung der Business Units (BUs) Natural Fibers und Textile Components seines Textile-Segments an die chinesische Jinsheng Gruppe. Die Transaktion basiert auf einem Unternehmenswert von rund CHF 650 Mio. und soll im dritten Quartal 2013 abgeschlossen werden. Die zu verkaufenden Business Units erwirtschafteten 2011 einen Gesamtumsatz von CHF 1,1 Mrd. und beschäftigen rund 3.800 Mitarbeitende.

Das NKF Team wurde geleitet von Philippe Weber und umfasste ferner Manuel Werder, Laurence Uttinger (Sozialversicherungsrecht), Andreas F. Vögeli (Partner, Real Estate) und Nicolas Birkhäuser (Partner, Competition und Antitrust).

Swiss Re Treasury (US) Corporation hat erfolgreich eine Anleihe über USD 250 Mio 2.875% senior notes mit einer Laufzeit bis 2022 sowie USD 500 Mio 4.250% senior notes mit einer Laufzeit bis 2042 platziert. Die Emittentin ist eine Tochtergesellschaft der Schweizerischen Rückversicherungs-Gesellschaft AG, welche die Anleihe garantiert. Die Anleihe war Swiss Re's erste Platzierung im Rule 144A Markt seit 2006. Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Morgan Stanley & Co. LLC und RBC Capital Markets, LLC handelten als Managers.

Niederer Kraft & Frey hat in dieser Transaktion die Managers beraten. Das Team umfasste Marco Häusermann (Capital Markets) und Markus Kronauer (Tax).

Niederer Kraft & Frey berät Credit Suisse AG, UBS AG und Zürcher Kantonalbank als Joint Lead Managers und Joint Bookrunners im Rahmen der Kapitalerhöhung mittels Bezugsrechtsangebot an die bisherigen Aktionäre der Swiss Prime Site AG. Durch Ausgabe von insgesamt 5'455'601 neuen Namenaktien erzielte Swiss Prime Site AG einen Bruttoerlös von rund CHF 349 Mio. Swiss Prime Site AG ist eine der führenden Immobilieninvestmentgesellschaften in der Schweiz.

Das Team von Niederer Kraft & Frey wurde von Philippe Weber angeführt und umfasste weiter Thomas Brönnimann (Partner), Andrea Huber, Arie Gerszt, Bertrand Schott, Luca Bianchi und Yannick Wettstein.

Tokyo Electron Limited ist ein weltweit führender Anbieter von Halbleiter-Produktionsanlagen, der an der Tokyo Stock Exchange kotiert ist. Oerlikon Solar hat seinen Hauptsitz in Trübbach, Schweiz, und 8 Standorte weltweit. Das Segment bietet praxiserprobte Anlagen und Produktionslinien für die Serienfertigung von Dünnschichtsilizium-Solarmodulen. Der Verkauf wurde am 26. November 2012 vollzogen. 

Das NKF Team wurde von Philippe Weber und Senior Associate Manuel Werder geleitet, unterstützt von Gian-Andrea Caprez, Roman Sturzenegger (M&A), Nicolas Birkhäuser (Partner, IP / Regulatory), András Gurovits (Partner, IT) und Marcel Hadorn (IT).

Niederer Kraft & Frey berät die Partners Group Gründer bei der erfolgreichen Sekundärplatzierung von 3'350'001 Aktien der SIX kotierten Partners Group Holding AG (entsprechend 12.5% des gesamten Aktienkapitals) via eines von Morgan Stanley, Credit Suisse und UBS durchgeführten beschleunigten Bookbuilding Verfahens bei ausgewählten Investoren in der Schweiz, bestimmten institutionellen Investoren ausserhalb der Schweiz und der USA sowie qualifizierten institutionellen Käufern in den USA. Die Aktien wurden zu CHF 183 je Aktie platziert, was einem Bruttoerlös von total CHF 613 Millionen entspricht.

Das Team von Niederer Kraft & Frey wurde von Philippe Weber angeführt und umfasste weiter Thomas Brönnimann (Partner) und Arie Gerszt (Associate).

Niederer Kraft & Frey berät die Bookrunners und Arrangeure beim Leveraged-Buyout von Bartec durch Charterhouse Capital Partners. Bartec ist ein globalen Anbieter hochwertiger, industrieller Sicherheitstechnik für den Einsatz in explosionsgefährdeten Bereichen. Im Rahmen dieser Transaktion beriet das NKF Finance Team die Bookrunners und Arrangeure im Zusammenhang mit einem EUR 348 Mio.-Finanzierungspaket bestehend aus Senior Debt, Revolving Credit, Akquisitions- und Capex-Fazilitäten.

Das NKF Team umfasste Marco Häusermann und Thomas Coendet (Banking) sowie Markus Kronauer (Tax).

Niederer Kraft & Frey berät Qatar Investment Authority (QIA) / Qatar Holding bei der gemeinsamen Gründung eines Joint Ventures im Bereich Asset Management - Aventicum Capital Management - zusammen mit Credit Suisse AG. Das Joint Venture wird aus zwei Zentren heraus operieren, unter anderem aus Doha, Qatar, und diverse Anlagemöglichkeiten im Nahen Osten, der Türkei und weiteren neuen Märkten anbieten. Dazu kommt ein weiterer Standort ausserhalb der Region. Niederer Kraft & Frey hat QIA / QH gemeinsam mit White & Case vertreten.

Das NKF-Team bestand aus Philippe A. Weber, Markus Kronauer (Steuern), Manuel Werder und Gian-Andrea Caprez.

Niederer Kraft & Frey hat den in Zürich ansässigen Anbieter von strukturierten Anlageprodukten EFG Financial Products Holding AG sowie die internationale Private Banking Gruppe EFG International (SIX: EFGN) als Selling Shareholder im Rahmen des IPOs und der Kotierung der EFG Financial Products Holding AG an der SIX Swiss Exchange beraten.

Der zweite Börsengang im SIX Main Standard im Jahr 2012 hatte ein Transaktionsvolumen von CHF 145 Millionen und umfasste das Angebot von 1,666,665 neu geschaffenen Aktien sowie 1,564,185 von der EFG International gehaltenen, bestehenden Aktien. Bei einem Angebotspreis von CHF 45 pro Aktie resultiert daraus eine Marktkapitalisierung von ca. CHF 300 Millionen. Der von EFG International gehaltene Anteil an der EFG Financial Products reduzierte sich von 58% auf ca. 20%. Der Handel mit Aktien der EFG Financial Products wurde am 19. Oktober 2012 unter dem Symbol "FPHN" aufgenommen.

Das NKF Team wurde von Philippe Weber geleitet und umfasste die Partner Daniel Bono (Capital Markets), Thomas Brönnimann (Capital Markets), Sandro Abegglen (Regulatory) und Markus Kronauer (Tax) sowie Andrea Huber (Senior Associate), Arie Gerszt und Gian-Andrea Caprez (Associates).

Am 19. Juli 2012 hat sich Sunrise, eine führende Schweizer Telekommunikationsanbieterin, teilweise refinanziert durch die Platzierung von Fixed und Floating Rate Senior Secured Notes 2017 im Umfang von CHF 896 Mio., ausgegeben durch Sunrise Communications International S.A., sowie mittels eines Kredits über CHF 250 Mio. Beide Finanzierungen werden von Sunrise-Gruppengesellschaften garantiert.

Niederer Kraft & Frey war Schweizer Rechtsberater der Deutschen Bank als Sole Global Coordinator und Bookrunner und der Initial Purchasers, umfassend Deutsche Bank AG, London Branch, BNP Paribas, UBS Limited, ING Bank N.V., London Branch, Société Générale, UniCredit Bank AG, BANCA IMI S.p.A. und DNB Markets, als Teil von DNB Bank ASA, sowie der Arrangers und Lenders unter dem Kreditvertrag.

Das NKF-Team wurde von Philippe Weber geführt und umfasste ferner Marco Häusermann (Partner), Philipp Candreia (Senior Associate) und Arie Gerszt (Associate) sowie Steuerpartner Markus Kronauer und Hansjürg Christoffel (Senior Associate Steuern).

Niederer Kraft & Frey berät EQT Expansion Capital im Rahmen des Erwerbs einer Minderheitsbeteiligung an Sportradar AG, dem führenden Anbieter von Live-Sportdaten sowie Dienstleistungen im Bereich Sportwetten und Systemen zur Verhinderung von Wettmanipulationen.

Im Rahmen der Transaktion erwirbt EQT Expansion Capital bestehende sowie neu geschaffene Aktien und stellt ferner Mittel zur Finanzierung der weiteren Entwicklung bereit.

EQT Expansion Capital ist Teil von EQT, der führenden Private Equity-Gruppe in Nordeuropa, die über ca. EUR 18 Mia. Investitionskapital verfügt.

Niederer Kraft & Frey hat als Schweizer Rechtsberaterin EQT Expansion Capital beraten, zusammen mit EQT's International Counsel Willkie Farr & Gallagher LLP.

Das Team von Niederer Kraft & Frey wurde von Philippe Weber und Thomas Brönnimann geleitet und umfasste ferner Gian-Andrea Caprez, Dominic Studer und Alexandre Both.

Niederer Kraft & Frey berät die verkaufenden Aktionäre beim Verkauf der NRS Printing Solutions AG, ein in der Schweiz führendes Unternehmen im Bereich Managed Print Services für KMU, mit Sitz in Thun, an die ALSO Schweiz AG, Tochtergesellschaft der börsenkotierten ALSO-Actebis Holding AG. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Der Verkauf wurde am 10. Juli 2012 vollzogen.

Die Transaktion wurde von Seiten Niederer Kraft & Frey von Patrik R. Peyer betreut (Corporate M&A).

Das Tax Team von Niederer Kraft & Frey hat SAM Group, einen global tätigen Vermögensverwalter mit Sitz in der Schweiz, welcher der Robeco Gruppe angehört, bei der strukturellen Reorganisation beraten. Ziel der Reorganisation war es, die Gruppenstruktur zu vereinfachen, indem die Gruppengesellschaften durch Fusion in einer Gesellschaft vereint und die Holding Gesellschaft durch einen anschliessenden Reverse Merger absorbiert wurde.

Das Beratungsteam von Niederer Kraft & Frey bestand aus Partner Thomas Graf und Senior Associate Hansjürg Christoffel.

Niederer Kraft & Frey berät die verkaufenden Aktionäre beim Verkauf der Pago Gruppe, eines in der Herstellung von Selbstklebeetiketten und der dazugehörigen Etikettiertechnik spezialisierten Konzerns mit Hauptsitz in Grabs / SG, an die an der Börse von Tokio kotierte Fuji Seal Gruppe. Der Vollzug der Transaktion erfolgte am 2. Juli 2012. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

Das NKF Team bestand aus Andreas Casutt, Manuel Werder, Roman Sturzenegger und Daniela Schmucki (Tax).

Niederer Kraft & Frey hat Credit Suisse bei der Verbriefung von durch Credit Suisse und Swisscard AECS, einem Joint-Venture zwischen Credit Suisse und American Express, verwalteten Schweizer Kreditkartenforderungen beraten.

Die Verbriefung wurde teilweise finanziert durch die Ausgabe von SIX-gelisteten CHF 351.1 Millionen Class A Notes mit AAA-Rating, CHF 11.5 Millionen Class B Notes mit A-Rating sowie CHF 7.4 Millionen Class C Notes mit BBB-Rating.

Die Transaktion ist die erste vollständig schweizerische Verbriefung von Kreditkartenforderungen.

Das NKF Team umfasste Philippe Weber, Daniel Bono und Peter Honegger sowie Markus Kronauer und Hansjürg Christoffel (Tax).

Niederer Kraft & Frey berät Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP (KKR) und Alliance Boots GmbH (Alliance Boots) beim Erwerb einer 45%-Beteiligung an Alliance Boots durch Walgreen Co. (Walgreens) mittels einer Cash-and-Stock-Transaktion im Umfang von ca. USD 6.7 Mia. Walgreens verfügt über eine Option zum späteren Erwerb der restlichen 55% der Anteile an Alliance Boots für ca. USD 9.5 Mia. in Bar und Anteilen. Die Transaktion wurde am 19. Juni 2012 bekannt gegeben. Der Vollzug des ersten Transaktionsschritts steht unter dem Vorbehalt von behördlichen Zustimmungen und anderen marktüblichen Bedingungen.

Alliance Boots ist die Schweizer Muttergesellschaft einer führenden internationalen Health-and-Beauty-Gruppe, die Europas grösste Apothekenkette betreibt. Walgreens betreibt die grösste Drogeriekette in den USA. Die Transaktion wird voraussichtlich zum weltweit grössten Netzwerk von Apotheken führen, die Health-and-Beauty Produkte vertreiben sowie zum grössten Käufer verschreibungspflichtiger Medikamente.

Niederer Kraft & Frey berät als Schweizer Rechtsberaterin KKR und Alliance Boots, gemeinsam mit deren U.S. und International Counsels Simpson Thatcher & Bartlett und Darrois Villey Maillot Brochier. Dem Team von Niederer Kraft & Frey Team gehören Philippe Weber, Andreas Casutt, Gian-Andrea Caprez, Patrik Peyer und Sandro Germann an.

Niederer Kraft & Frey berät Newron Pharmaceuticals S.p.A., eine an der SIX Swiss Exchange kotierte Bio-Pharma Gesellschaft (NWRN) mit Sitz in Bresso/Mailand, bei der Akquisition von bis zu 100% der Aktien der NeuroNova AB, einer privat gehaltenen schwedischen Gesellschaft im Bereich der Neurogenese. Der Transaktionsvertrag wurde am 12. Juni 2012 unterzeichnet.

Die Transaktion ist als Aktientausch strukturiert, wobei die Aktionäre der NeuroNova, insbesondere Investor AB und Healthcap, Newron Aktien erhalten, welche im Rahmen einer Kapitalerhöhung durch Sacheinlage geschaffen werden. Bei Zustimmung von 100% der Aktionäre von NeuroNova werden die Aktionäre von NeuroNova nach Vollzug der Transaktion 33% an Newron halten. Der Vollzug der Transaktion steht unter anderem unter der Bedingung gewisser Genehmigungen unter italienischem Recht, der Zustimmung der Newron-Aktionäre und der Zulassung der SIX Swiss Exchange. Der Vollzug der Transaktion findet voraussichtlich im August 2012 statt.

Das NKF Team umfasst Philippe Weber und Thomas Brönnimann sowie weiter Philipp Candreia (M&A) und Andrea Huber (Regulatory).

Niederer Kraft & Frey berät Havas Media, das globale Media-Netzwerk von Havas (eine global im
Werbe- und Kommunikationsdienstleistungssektor tätige Gruppe, welche an der Euronext Paris [HAV.PA] kotiert ist), beim Eingehen einer Partnerschaft und dem entsprechenden Erwerb einer Beteiligung an Mediaxis, einer Gruppe von Schweizer Gesellschaften, die als Agentur im Bereich Media Planning tätig ist. Die Transaktion wurde am 8. Juni 2012 vollzogen. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart.

Das NKF Team wurde geleitet von Andreas Casutt und Senior Associate Manuel Werder und unterstützt durch René Fischer, Laurence Uttinger und Roman Sturzenegger.

Niederer Kraft & Frey berät EFG International AG, eine global tätige schweizerische Private-Banking Gruppe, deren Aktien an der SIX Swiss Exchange kotiert sind, beim Verkauf von ca. 10.2 Millionen eigener Aktien an die Mehrheitsaktionärin EFG Bank European Financial Group. Der Verkauf der eigenen Aktien erfolgte unter Vorbehalt der Ausübung von Bezugsrechten, die den übrigen Aktionären pro-rata zugeteilt wurden. Die Bezugsrechte konnten während einer Frist von sechs Börsentagen ausgeübt werden. Sämtliche eigenen Aktien, für welche keine Bezugsrechte ausgeübt wurde, wurden von EFG Bank European Financial Group erworben.

Die gewählte Transaktionsstruktur mit pro-rata Bezugsrechten in Form von "claw back rights" war die erste dieser Art in der Schweiz. Die veräusserten eigenen Aktien stellten ca. 7% des Aktienkapitals dar und der Bruttoerlös betrug ca. CHF 75 Millionen.

Das NKF Team wurde von Philippe Weber geleitet und umfasste weiter Thomas Brönnimann (Partner) und Andreas Lehmann sowie Steuerpartnerin Daniela Schmucki.

Die Schweizerische Rückversicherungs-Gesellschaft AG hat erfolgreich USD 750,000,000 Perpetual Subordinated Notes mit Aktienlieferung (Stock Settlement) (die "Notes") über ein Repackaging Vehikel platziert. Die Notes und die unterliegenden Perpetual Subordinated Capital Instruments verfügen über einen innovativen Stock-Settlement-Mechanismus zur jederzeitigen Wandlung zum Marktpreis oder, im Falle der Unterschreitung der Mindestsolvabilitätsspanne, zu einem Mindestwandlungspreis. BNP Paribas, Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc, J.P. Morgan Securities Ltd. und Merrill Lynch International agierten als Joint Lead Managers und Commonwealth Bank of Australia, Mitsubishi UFJ Securities International plc, Nordea Bank Danmark A/S and RBC Europe Limited als Co-Managers. Niederer Kraft & Frey hat in dieser Transaktion die Managers beraten. Das NKF Team umfasste Marco Häusermann (lead), Markus Kronauer (Tax) und Andrea Huber (Regulatory).

Die neue Gesellschaft ist ein neu- und einzigartiger Informations- und Finanzdienstleister, welche unabhängige Online-Finanz- und Online-Wirtschaftsinformationen, Online-Banking und Transaktions-Funktionalitäten anbietet, verbunden mit persönlicher Betreuung rund um die Themen Sparen, Anlegen und Vorsorgen. Das NKF Team bestand aus Andreas Casutt (corporate / M&A), Sandro Abegglen (banking / regulatory) und Manuel Werder (corporate / M&A).

Niederer Kraft & Frey hat Credit Suisse als Arranger und Lead Manager bei der Verbriefung von Schweizer Autoleasing-Verträgen von GE Money Bank (GEMB) beraten. GEMB ist Teil von GE Capital, dem global tätigen Anbieter von Finanzdienstleistungen der GE Gruppe. Die Verbriefung wurde teilweise finanziert durch die Ausgabe einer SIX-kotierten Anleihe mit einem AAA-Rating durch die neu gegründete Zweckgesellschaft Swiss Auto Lease 2012-1 GmbH im Umfang von CHF 200 Millionen.

Die Transaktion ist die erste Verbriefung in der Schweiz, die mittels einer von einer Schweizer Zweckgesellschaft ausgegebenen und an der SIX Swiss Exchange kotierten Anleihe finanziert wurde.

Das NKF Team umfasste Philippe Weber, Daniel Bono und Andrea Huber.

Der Bankrat der Schweizerischen Nationalbank (SNB) hat das neue Reglement für private Finanzanlagen und Finanzgeschäfte von Mitgliedern der Bankleitung verabschiedet und auf den 1. Mai 2012 in Kraft gesetzt. Das Reglement unterwirft die Mitglieder des Direktoriums, ihre Stellvertreter sowie weitere Führungspersonen einschneidenden Beschränkungen in der Verwaltung ihres Finanzvermögens. Das Reglement wurde durch eine Arbeitsgruppe von SNB-internen und -externen Experten unter Leitung des NKF Partners Prof. Peter Forstmoser erarbeitet. Bei Niederer Kraft & Frey wurde er unterstützt durch NKF Partner PD Dr. Sandro Abegglen und Senior Associate Andrea Huber.

Niederer Kraft & Frey hat Cytos Biotechnology AG (SIX: CYTN) bei der Restrukturierung ihrer CHF 70,000,000 Wandelanleihe beraten. Die Restrukturierung beinhaltete die Durchführung einer Anleihensgläubigerversammlung und die Genehmigung der von den Obligationären gutgeheissenen Änderungen der Anleihensbedingungen durch das Obergericht des Kantons Zürich als Obere Kantonale Nachlassbehörde. Das NKF Team wurde von Christoph Balsiger geleitet, unterstützt von Manuel Werder.

Am 2. März 2012 hat gategroup Holding AG bekanntgegeben, dass ihre Tochtergesellschaft gategroup Finance (Luxembourg) S.A. das Pricing für das Angebot von EUR 350 Mio. 6.75% Senior Notes 2019 abgeschlossen hat. Die Notes werden von Gategroup Holding AG und gewissen Tochtergesellschaften garantiert. Niederer Kraft & Frey war Schweizer Rechtsberater der Initial Purchasers, einschliesslich Credit Suisse als Bookrunning Manager und Global Coordinator sowie weiterer Finanzinstitute. Das NKF Team umfasste Philippe Weber, Daniel Bono und Andrea Huber sowie den Steuerpartner Markus Kronauer.

Tokyo Electron Limited ist ein weltweit führender Anbieter von Halbleiter-Produktionsanlagen, der an der Tokyo Stock Exchange kotiert ist. Oerlikon Solar hat seinen Hauptsitz in Trübbach, Schweiz, und beschäftigt 675 Mitarbeitende an 8 Standorten weltweit. Das Segment bietet praxiserprobte Anlagen und Produktionslinien für die Serienfertigung von Dünnschichtsilizium-Solarmodulen. Der Verkauf steht unter dem Vorbehalt der Genehmigung von Wettbewerbsbehörden in mehreren Ländern. Das NKF Team wurde von Philippe Weber geleitet, unterstützt von Senior Associate Manuel Werder, Gian-Andrea Caprez, Christian Lütolf (M&A), Nicolas Birkhäuser (Partner, IP / Regulatory), András Gurovits (Partner, IT), Marcel Hadorn (IT), Laurence Uttinger (Sozialversicherungsrecht), Adrian Willyanto and Daniel Sykora (M&A).

Niederer Kraft & Frey hat France Telecom SA (NYSE: FTE), einer der weltweit führenden Telekommunikationsanbieter, beim Verkauf der Schweizer Tochtergesellschaft Orange Communications SA an Matterhorn Mobile S.A. (indirekt gehalten über Apax Partners LLP-Beteiligungsgesellschaften) beraten. Die Transaktion, welche eine der grössten Private-Equity Sponsored Übernahmen der letzten 6 Monate war, wurde am 29. Februar 2012 vollzogen.

Das NKF Team wurde von Philippe Weber (M&A / Acquisition Finance) und András Gurovits (TMT / Regulatory, M&A) geleitet. Das NKF Team umfasste ferner: Philipp Candreia, Arie Gerszt, Alexandre Both, Gian-Andrea Caprez, Thomas Brönnimann, Manuel Werder, Andrea Huber, Marcel Hadorn, Daniel Sykora, Tamir Livschitz, Dominic Studer und Laurence Uttinger (M&A), Nicolas Birkhäuser (IP / Regulatory), Markus Kronauer und Hansjürg Christoffel (Tax) sowie Marco Häusermann und Daniel Bono (Acquisition Finance).

Niederer Kraft & Frey hat die in Monaco ansässige Privatbank Compagnie Monégasque de Banque, ein Mitglied der Mediobanca Gruppe, beim Verkauf ihrer 100%-igen Schweizer Tochtergesellschaft CMB Banque Privée (Suisse) SA (Lugano) an PKB Privatbank AG (Lugano) beraten. Der Aktienkaufvertrag wurde am 29. Februar 2012 vollzogen.

Das NKF Team umfasste Philippe Weber, Thomas Brönnimann und Cinzia Catelli.

Das NKF Team bestand aus Andreas Casutt, Urs Pulver und Manuel Werder.

Niederer Kraft & Frey berät France Telecom SA (NYSE: FTE), einer der weltweit führenden Telekommunikationsanbieter, im Zusammenhang mit dem Verkauf der Schweizer Tochtergesellschaft Orange Communications SA. Die Parteien vereinbarten einen Unternehmenswert von CHF 2.0 Mia. Die Transaktion muss noch von den zuständigen Wettbewerbsbehörden und Regulatoren genehmigt werden. Das NKF Team wurde von Philippe Weber (M&A / Acquisition Finance) und András Gurovits (TMT / Regulatory, M&A) geleitet. Das NKF Team umfasste ferner: Philipp Candreia, Arie Gerszt, Alexandre Both, Gian-Andrea Caprez, Thomas Brönnimann, Manuel Werder, Andrea Huber, Marcel Hadorn, Daniel Sykora, Tamir Livschitz, Dominic Studer und Laurence Uttinger (M&A), Nicolas Birkhäuser (IP / Regulatory), Markus Kronauer und Hansjürg Christoffel (Tax) sowie Marco Häusermann und Daniel Bono (Acquisition Finance).

Niederer Kraft & Frey berät die an der SIX Swiss Exchange kotierte Newave Energy Holding SA, eine führende europäische Anbieterin integrierter Lösungen für unterbrechungsfreie Stromversorgung (USV), im Zusammenhang mit dem am 12. Dezember 2011 veröffentlichten freiwilligen Übernahmeangebot der ABB Schweiz AG. Der Angebotspreis beträgt CHF 170 Mio. bzw. CHF 56 pro Namenaktie der Newave Energy Holding SA. Das NKF Team wurde von Philippe Weber und Peter Isler geleitet, unterstützt von Senior Associates Thomas Brönnimann und Andrea Huber. Steuerrechtliche Aspekte wurden von Daniela Schmucki (Partnerin) und wettbewerbsrechtliche und IP Fragestellungen von Nicolas Birkhäuser (Partner) betreut.

Niederer Kraft & Frey berät EFG International beim Umtauschangebot zum Zwecke des pro-aktiven Management der Kapitalstruktur bei der Einführung von Basel III. EFG International ist eine global tätige Private-Banking Gruppe mit Hauptsitz in Zürich. Die Aktien der EFG International AG sind an der SIX Swiss Exchange kotiert.

Das Umtauschangebot richtet sich an die Halter von an der Luxemburger Börse gelisteten EFG Fiduciary Certificates mit einem Nennwert von Euro 400 Millionen. Im Austausch gegen die EFG Fiduciary Certificates bietet EFG International eine über EFG International (Guernsey) Limited begebene, neue Tier 2 Anleihe an. Diese Anleihe ist in Europa die erste von einer nicht den "Too Big To Fail"-Regeln unterstehenden Bank begebene Anleihe mit PONV Write-Down-Klausel.

Eine PONV Write-Down Klausel ist ein vertraglicher Verzicht auf Zinsen und Rückzahlung in den Anleihensbedingungen im Falle eines sog. "Non-Viability Event". Dieser tritt ein, wenn die Eidg. Finanzmarktaufsicht FINMA entscheidet, dass ein solcher Verzicht notwendig ist, um das Überleben der Bank sicherzustellen oder die Bank Gelder der öffentlichen Hand erhält, um ihr Überleben zu sichern.

Das NKF Team wurde von Philippe Weber geleitet, unterstützt durch Senior Associates Daniel Bono, Patrik Peyer und Andrea Huber. Markus Kronauer und Senior Associate Hansjürg Christoffel berieten bei Steuerfragen.

Am 3. Juni 2011 hat HarbourVest Acquisition GmbH ihr freiwilliges, freundliches öffentliches Übernahmeangebot für alle sich im Publikumsbesitz befindlichen Aktien der Absolute Private Equity AG angekündigt. ACP Acquisition GmbH lancierte ein konkurrierendes Teilangebot für 20% der ausgegebenen Aktien zu einem Angebotspreis von USD 18.60 und zog dieses später zurück. Im Verlaufe des Übernahmeverfahrens machte die Aktionärin Alpine Select AG ein privates Angebot für die von der Credit Suisse an Absolute gehaltenen Aktien, was HarbourVest veranlasste, ihr Angebot von USD 17.25 auf 18.50 zu erhöhen. Das Angebot betrug rund USD 806 Millionen. Niederer Kraft & Frey beriet in dieser Transaktion Absolute Private Equity AG und deren Verwaltungsrat in allen Aspekten des Schweizer Rechts, einschliesslich Übernahme- und Börsenrecht sowie Corporate Governance. Das NKF Team bestand aus den Partnern Andreas Casutt und Philipp Haas sowie Senior Associate Evelyn Schilter.

Niederer Kraft & Frey berät Bridgepoint im Zusammenhang mit dem Abschluss des Kaufvertrages zum Erwerb der Infront Holding AG/ Infront Sports & Media AG, Zug. Die Verträge wurden am 2. September 2011 unterzeichnet; der Vollzug setzt die Zustimmung der zuständigen Wettbewerbsbehörden voraus. Das NKF Team umfasste András Gurovits (Lead), Thomas Frick, Marco Häusermann, Gian-Andrea Caprez, Tamir Livschitz und Patrik R. Peyer.

Niederer Kraft & Frey hat die in Lugano ansässige Privatbank BSI, ein Mitglied der Generali Gruppe, beim Verkauf von 51% von B-Source AG an Avaloq beraten. B-Source AG, mit Hauptsitz bei Lugano, ist eine in der Schweiz führende Anbieterin von Business Process Outsourcing Dienstleistungen für Banken. Der Vollzug der Transaktion wurde am 31. August 2011 bekanntgegeben. Das NKF Team umfasste Philippe Weber (M&A), András Gurovits (M&A und Outsourcing), Nicolas Birkhäuser (Merger Control), Philipp Candreia (M&A) and Cinzia Catelli (M&A).

Niederer Kraft & Frey berät Thomson Reuters Corporation und deren Schweizer Tochtergesellschaft beim Abschluss eines neuen Kreditvertrags in Höhe von USD 2 Milliarden mit einem internationalen Bankensyndikat. Die Transaktion wurde am 16. August 2011 abgeschlossen. Das Niederer Kraft & Frey Team bestand aus Marco Häusermann (Corporate Finance) und Markus Kronauer (Tax).

Niederer Kraft & Frey berät Landis+Gyr im Rahmen des im Mai 2011 bekanntgegebenen Erwerbs durch Toshiba Corporation für USD 2.3 Mia. Der Erwerb wurde Ende Juli 2011 erfolgreich abgeschlossen. Landis+Gyr ist der weltweit führende Anbieter von integrierten Lösungen für das Energiemanagement von Energieversorgungsunternehmen. NKF Team: Philippe Weber, Andreas Casutt, Markus Kronauer (Tax), Daniel Bono, Patrik Peyer, Thomas Brönnimann, Bertrand Schott, Arie Gerszt, Gian-Andrea Caprez.

Niederer Kraft & Frey berät Desco von Schulthess Holding AG beim Verkauf eines Anteils an der Schweizer Luxusuhren Manufaktur Maurice Lacroix Holding AG. Die Transaktion wurde am 1. Juli 2011 vollzogen.  Das NKF-Team bestand aus Ulysses von Salis (lead, M&A) und Arie Gerszt (M&A).

Niederer Kraft & Frey berät Paragon Secondary Partners LP, einen Private Equity-Fonds, beim Verkauf von Swisshaus, einem führenden Anbieter für Einfamilienhäuser in der Schweiz, und zwei weiteren Portfoliounternehmen an Vision Capital und Rubicon Partners. Die Transaktion wurde am 9. Juni 2011 vollzogen. Über den Kaufpreis wurde Stillschweigen vereinbart. Das NKF Team bestand aus Andreas Casutt und Manuel Werder.

20. Mai 2011: Niederer Kraft & Frey berät Landis+Gyr im Rahmen des am 19. Mai 2011 bekanntgegebenen Erwerbs durch Toshiba Corporation für USD 2.3 Mia. Landis + Gyr ist der weltweit führende Anbieter von integrierten Lösungen für das Energiemanagement von Energieversorgungsunternehmen. NKF Team: Philippe Weber, Andreas Casutt, Markus Kronauer (Tax), Daniel Bono, Patrik Peyer, Thomas Brönnimann, Betrand Schott, Arie Gerszt, Gian-Andrea Caprez.

Niederer Kraft & Frey berät die an der SIX Swiss Exchange kotierte Schulthess Group im Zusammenhang mit dem im April 2011 veröffentlichten freiwilligen Übernahmeangebot der schwedischen NIBE Gruppe. Der Angebotspreis beträgt CHF 638 Mio. bzw. CHF 60 pro Namenaktie der Schulthess Group.

NKF Team: Peter Isler, Daniela Schmucki-Fricker (Tax), Nicolas Birkhäuser, Renato Costantini, Andrea Huber

21. April 2011: Clariant, ein Weltmarktführer im Bereich Spezialitätenchemie, hat heute eine Kapitalerhöhung im Umfang von CHF 368.2 Millionen erfolgreich abgeschlossen. Die Kapitalerhöhung beinhaltete eine Bezugsrechtsemission und ein International Offering von 23'016'000 Aktien zu einem Angebotspreis von CHF 16 pro Aktie und stand im Zusammenhang mit der Übernahme von Süd-Chemie durch Clariant. Ferner gab Clariant weitere 42'575'085 Aktien aus an bestimmte Aktionäre der Süd Chemie im Austausch für deren Süd Chemie-Aktien.

NKF vertrat Morgan Stanley (Global Coordinator und Joint Bookrunner), Credit Suisse (Joint Bookrunner) und die Joint Lead Manager BNP PARIBAS, Citigroup, Commerzbank, Skandinaviska Enskilda Banken und Unicredit.

Das NKF Team wurde von Philippe Weber geleitet, unterstützt von Senior Associates Daniel Bono und Thomas Brönnimann und Associate Arie Gerszt.

19. April 2011: Niederer Kraft & Frey hat die Numisma Gruppe und McCafferty Asset Management beim Verkauf eines grossen Immobilienportfolios von diversen Verkäufergesellschaften an einen in der Schweiz basierten Investor beraten. Der Verkauf erfolgte mittels eines Aktienkaufvertrags. Die Transaktion wurde am 19. April 2011 vollzogen.

Das Team von Niederer Kraft & Frey bestand aus Andreas F. Vögeli (Real Estate), Philippe Weber (M&A), Thomas Brönnimann (M&A) and Manuel Werder (M&A).

Niederer Kraft & Frey berät Qatar Holding LLC im Zusammenhang mit dem Erwerb von Credit Suisse Group Tier 1 Buffer Capital Notes (CoCos).

Am 14. Februar 2011 hat die Credit Suisse Group den Vertragsabschluss über die Ausgabe von Tier 1 Buffer Capital Notes (CoCos) im Gesamtbetrag von CHF 2,500,000,000 und USD 3,500,000,000 an Qatar Holding LLC und einen anderen Investor bekannt gegeben.

Die Strukturierung dieser innovativen Tier 1 Buffer Capital Notes (CoCos) erfolgte mit Blick auf die neuen Eigenkapitalvorschriften für Schweizer Banken.

Niederer Kraft & Frey hat Qatar Holding LLC zu allen kapitalmarkt-, aufsichts- und steuerrechtlichen Aspekten der Transaktion beraten.

NKF Team: Philippe Weber (Team Leader), Urs Pulver (Regulatory), Daniela-Schmucki-Fricker und Markus Kronauer (Tax), Daniel Bono (Capital Markets) und Andrea Huber (Regulatory).

Am 20. Dezember 2010 hat Hitachi Zosen Corporation den Erwerb aller Aktien der AE&E Inova AG (vormals Von Roll Umwelttechnik AG) bekanntgegeben. AE&E Inova AG ist ein in der Schweiz ansässiges Unternnehmen, welches Anlagen entwickelt, die Abfall in Energie umwandeln. Hitachi Zosen Corporation ist ein an der Börse von Tokio kotiertes japanisches Unternehmen, das auf Engineering und Herstellung von Umwelttechnik, industriellen Anlagen und Präzisionsmaschinen spezialisiert ist. NKF Team: Philippe Weber, Marco Häusermann, Arie Gerszt

NKF unterstützte AVK Holding A/S, Dänemark, in sämtlichen rechtlichen Belangen für die Akquisition einer in der Schweiz domizilierten Gruppe von Gesellschaften mit Tochtergesellschaften und Niederlassungen weltweit, welche in den Bereichen Wasseraufbereitung, Stromerzeugung, Chemische Verfahrenstechnik und Life Science tätig ist.
AVK verfügt über eigene Produktionsstätten, Verkaufsgesellschaften, Agenten und Lizenzpartner in über 50 Ländern und vertreibt ihre Produkte und Dienstleistungen in über 80 Ländern weltweit. Mehr Details hier.

NKF Team: Adrian Kammerer (Lead, Due Diligence, Vertrags- und Gesellschaftsrecht), Tamir Livschitz (Diligence, Vertragsrecht)

26. Oktober 2010: NKF berät Credit Suisse (Global Coordinator) und Goldman Sachs in der Kapitalerhöhung von gategroup Holding AG. Die Kapitalerhöhung beinhaltet eine Bezugsrechtsemission und ein Global Offering für 5,100,8881 Aktien (und eine Mehrzuteilungsoption für bis zu 765,132 Aktien). NKF Team: Philippe Weber (Team Leader), Daniel Bono, Arie Gerszt

September / Oktober 2010: NKF berät die an der SIX Swiss Exchange kotierte Investmentgesellschaft Castle Alternative Invest AG bei der von der Generalversammlung am 12. Oktober 2010 beschlossenen Kapitalherabsetzung, bei welcher vom Hauptaktionär gehaltene Aktien im Nennwert von rund CHF 93 Mio gegen Entschädigung in Form von Aktien einer indirekten Tochtergesellschaft vernichtet werden. NKF Team: Andreas Casutt und Andrea Huber (Gesellschaftsrecht) sowie Thomas Graf und Andrea Nordin (Steuern).

Oktober 2010: NKF hat die Global Coordinator und finanzierenden Banken in der Akqusitionsfinanzierung von CVC bei der Übernahme von Sunrise Communications von TDC A/S beraten. Mit einem Übernahmepreis von ca. CHF 3,3 Milliarden ist dies der grösste europäische leveraged Buy-out seit 2008. Die Finanzierung beinhaltete eine CHF 1,476,000,000 (äquivalent) High-Yield Notes Finanzierung sowie Kreditfazilitäten im Betrag von CHF 820 million. NKF Team: Philippe Weber (Team leader, Capital Markets und Banking), Andras Gurovits (Regulatory), Markus Kronauer (Tax), Marco Häusermann (Capital Markets and Banking)

September / Oktober: NKF berät das Ludwig Institut für Krebsforschung in einem grossen Kooperationsprojekt unter der Bezeichnung LICR@UNIL. Für Details vgl. die entsprechende Pressemitteilung der Parteien vom 6. Oktober 2010.

NKF Berater: Adrian W. Kammerer, Thomas Sprecher.

September 2010: NKF berät Swiss Re in einer umfangreichen Outsourcing Transaktion. Betroffen sind verschiedene Swiss Re IT Services und in das Projekt involviert sind grosse internationale Outsourcing/Services Erbringer. NKF team: András Gurovits, Nicolas Birkhäuser, Judith Weber, Ruth Rosenkranz.

September 2010: NKF berät die an der SIX Swiss Exchange kotierte Credit Suisse Group AG in öffentlichem Kaufangebot an die Publikumsaktionäre der Neue Aargauer Bank AG.
Das NKF Team setzt sich zusammen aus Gaudenz G. Zindel, Patrik R. Peyer und Alexandre Both (Corporate/M&A).

2. September 2010: NKF berät Travel Retail Investment S.C.A., eine von Advent International Corporation kontrollierte Gesellschaft, in der Privatplatzierung von 2,932,975 Aktien der SIX kotierten Dufry AG (entsprechend ca. 10.8% aller Dufry Aktien). Die Privatplatzierung erfolgte auf dem Weg eines von UBS und Morgan Stanley durchgeführten Accelerated Bookbuilt Angebots. NKF Team: Philippe Weber, Markus Kronauer (Steuern), Thomas Brönnimann.

31. August 2010: Niederer Kraft & Frey hat die an der SIX-kotierte Implenia beim Kauf eines Immobilienportfolios und dem dazugehörigen Projektentwicklungsbereich der SIX-kotierten Sulzer beraten. Der Erwerb erfolgt mittels eines Aktienkaufvertrags und umfasst rund 400'000m² Grundstücksflächen in Industrie- und Zentrumszonen sowie in Landwirtschaftszonen, darunter 230'000m² Land an attraktiven Lagen mit Entwicklungspotenzial im Sulzer-Areal Stadtmitte Winterthur und in Oberwinterthur. Der Vollzug der Transaktion ist für Oktober 2010 geplant.

Das Team von Niederer Kraft & Frey bestand aus Philippe Weber (M&A), Andreas F. Vögeli (Real Estate), Philipp Candreia (M&A) und Nicolas Birkhäuser ( Wettbewerbsrecht).

31. Mai 2010: NKF berät das Mailänder Energieversorgungsunternehmen A2A im Verkauf von 1,4 Millionen Aktien der SIX kotierten Alpiq zu einem Preis von CHF 310 pro Aktie (Transaktionsvolumen CHF 430 Millionen). NKF Team: Philippe Weber, Thomas Brönnimann. Weitere Berater von A2A Mediobanca - Banca di Credito Finanziario und Cleary Gottlieb Steen & Hamilton, Mailand

18. Mai 2010: NKF berät UBS (Global Coordinator) und übrige Bookrunner in der Kapitalerhöhung von OC Oerlikon. Die Kapitalerhöhung beinhaltet eine Bezugsrechtsemission für 268,706,303 Aktien der OC Oerlikon zum Ausgabepreis von CHF 3,72 pro Aktie was einem Emissionsvolumen von rund CHF 1,000,000,000 entspricht. NKF Team: Philippe Weber (Team Leader), Markus Kronauer (Tax), Daniel Bono (Capital Markets)

November 2009: On November 25, 2009 France Telecom and TDC have announced that they have reached an agreement to combine their respective Swiss subsidiaries, Orange Communication S.A. and Sunrise Communications S.A. to create the leading nationwide alternative provider of telecommunications services in Switzerland. At closing, France Telecom will pay a net amount of €1.5 billion to TDC and, as a result of a series of steps, become a 75% shareholder in the combined entity, and TDC will hold the remaining 25%. Prior to signing the final transaction documentation, which is expected to take place in the second half of February 2010, both TDC and France Telecom will undertake a confirmatory due diligence. The completion of the transaction will furthermore be conditional upon the approval by the relevant competition and regulatory authorities.
Niederer Kraft & Frey AG is the legal adviser of France Telecom. The NKF team is led by partners Philippe Weber and Peter Isler (M&A / Corporate) and Andras Gurovits (Competition; Regulatory); Associates: Philipp Candreia, Roger Föhn and Andrea Huber (M&A) and Nicolas Birkhäuser (Competition, Regulatory).

November 26, 2009. Laxey Partners sold its 51.4% stake in the SIX Swiss Exchange listed Implenia AG. In order to effect the transaction the bank mandated with the successful placement of the stake had to be exempted by the Swiss Takeover Board from the mandatory bid obligation. Niederer Kraft & Frey AG acted as legal advisor to the bank. The NKF team consisted of Gaudenz Zindel and Philipp Haas.

October 2009: Paris-based Astorg Partners, an independent private equity firm with over EUR 1 billion of funds under management, purchased a majority in Metalor Technologies International SA. Metalor is an international Swiss-based group, with subsidiaries in 15 countries, a headcount of 1380 and net sales of EUR 200 million p.a. It is a leading participant in the field of precious metals and advanced materials. Niederer Kraft & Frey AG acted as legal adviser to the representatives of the exiting and the re-investing shareholders in the complex multiple seller transaction. The NKF team included Peter Honegger (team leader), Thomas Graf (tax), Adrian Kammerer (corporate), Andràs Gurovits (competition), Allegra Sosso, Christoph Baumann, Liliane Hefti and Karin Mattle (corporate, contract).

November 2009: On 20 November 2009 SIX listed biotech company Newron Pharmaceuticals S.p.A. has announced that it has raised gross proceeds of CHF7.9m through a private placement to institutional investors. The private placement was conducted without preferential subscription rights to institutional investors and was managed by Jefferies International. The subscription price was set at CHF18.00 per share, representing a 3.23 % discount to the closing price of Newron’s shares on 19 November 2009 of CHF 18.60.

Niederer Kraft & Frey AG acted as Swiss counsel and listing agent of Newron. The NKF team included Philippe Weber and Andrea Huber.

November 2009: On November 10, 2009, SIX listed Bâloise-Holding has announced the issuance of 1.50% Convertible Bonds in the amount of CHF 242,520,000 due 2016 and convertible into registered shares of Bâloise-Holding. The Offering consisted of a public offering to investors in Switzerland and private placements outside of Switzerland, the United States, Canada, Australia and Japan. The offering was led by UBS Investment Bank as sole bookrunner.

Niederer Kraft & Frey AG was the legal counsel to UBS Investment Bank. The NKF team included Philippe Weber (lead, capital markets), Markus Kronauer (tax), Roger Föhn.

October 2009: On 1 October 2009 EFG Bank European Financial Group SA, Geneva (the “EFG Bank Group”) announced the issuanceby EFG Ora Funding Limited III (the “Issuer”) of €250 million senior unsecured bonds due 2014 (the “Bonds”) guaranteed by EFG Eurobank Ergasias S.A. (“Eurobank EFG”). The Bonds have attached, non-detachable exchangeable instruments issued by EFG Bank Group (together with the Bonds, the “Exchangeable Securities”). The Exchangeable Securities will be exchangeable into Eurobank EFG ordinary shares.

Niederer Kraft & Frey acted as Swiss counsel to EFG. The NKF team included Philippe Weber (lead, capital markets), Markus Kronauer (tax), Roger Föhn.

August 2009: Die Schweizerische Eidgenossenschaft hat bekanntgegeben, dass Credit Suisse, Morgan Stanley und UBS die UBS Beteiligung des Bundes zu einem Preis von CHF 16.50 pro UBS Aktie bei institutionellen Investoren platziert hat. Der Erlös aus Platzierung der 332,2 Mio. UBS Aktien, welche aus Wandlung der vom Bund 2008 gezeichneten CHF 6 Mia. UBS Pflichtwandelanleihe (MCN) stammen, beträgt rund CHF 5,5 Mia. Darüber hinaus hat UBS dem Bund eine Barabgeltung von rund CHF 1,8 Mia. für Verzicht auf zukünftige Couponzahlungen unter den MCN entrichtet. Der Gesamterlös der Transaktion beträgt somit rund CHF 7,2 Mia. Niederer Kraft & Frey war der Rechtsberater der Schweizerischen Eidgenossenschaft. Das NKF Team setzte sich zusammen aus Peter Forstmoser, Philippe Weber (Kapitalmarkt), Markus Kronauer (Steuern), Marco Häusermann und Philipp Candreia.

Juli 2009: NKF berät SIX kotierte BB Medtech im Umtauschangebot der Vontobel Beteiligungen AG, welches die Umwandlung der BB Medtech AG, einer börsenkotierten Investmentgesellschaft, in einen Aktienfonds ermöglichen soll. NKF Team: Philippe Weber, Thomas Graf (Tax), Roger Föhn, Gian-Andrea Caprez.

Juni / Juli 2009: NKF berät Konsortialbanken (Bank Sal. Oppenheim und Bank am Bellevue) in der CHF 30 Millionen Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht der SIX Swiss Exchange kotierten Looser Holding. NKF Team: Christoph Balsiger, Roger Föhn, Arie Gerszt

Juni 2009: NKF berät SIX Swiss Exchange kotierte Givaudan SA, den weltweit führenden Entwickler und Hersteller von Aroma- und Geruchsstoffen, in der CHF 420 Millionen Kapitalerhöhung mit Bezugsrecht. NKF Team: Peter Isler, Philipp Haas, Roger Föhn

Juni 2009: NKF berät SIX Swiss Exchange kotierte Jelmoli Holding AG (Zielgesellschaft) im >CHF 1.5 Milliarden Umtauschangebot der Swiss Prime Site AG. NKF Team: Urs Pulver, Andreas Casutt, Philippe Weber, Philipp Haas, Patrik Peyer

Juni 2009: NKF berät SIX kotierte Creinvest AG (Zielgesellschaft) bei der Absorptionsfusion von Julius Bär Invest AG mit Creinvest AG (Andreas Casutt, Manuel Werder, Andrea Huber)

Mai 2009: NKF berät Amber Master Fund (Cayman) SPC ("Amber") zu Schweizer Übernahmerecht beim öffentlichen Kaufangebot von MMA Vie SA für Harwanne Compagnie de participations industrielles et financières SA. Amber machte bei dieser öffentlichen Übernahme erfolgreich von den neuen Rechten für Minderheitsaktionäre Gebrauch (Philippe Weber, Gian-Andrea Caprez).

Februar 2009: NKF berät SIX kotierte Esmertec AG zu Schweizer Übernahmerecht bei der Übernahme von Purple Labs SA und Schaffung von Myriad Group, Europas führendem Mobiltelefon Software Unternehmen (Philippe Weber, Patrik Peyer)

November 2008: NKF Legal Counsel und Listing Agent von Newron Pharmaceuticals S.p.A. (SIX kotiert) in CHF 30 Mio. Standby Equity Distribution Agreement (SEDA) mit YA Global Investments, L. Mit dem SEDA erhält Newron eine langfristige Eigenkapitallinie, unter welcher Newron die Option hat, während einer Frist von 36 Monaten von YA Global die Zeichnung von neu ausgegebenen kotierten Newron Aktien im Gesamtwert von bis zu CHF 30 Mio. abzurufen. (Philippe A. Weber und Andrea Huber)

Oktober 2008: NKF Rechtsberater der Schweizerischen Eidgenossenschaft in Transaktion mit UBS und Schweizer Nationalbank betreffend die Übertragung von gegenwärtig nicht liquiden Wertschriften und anderen Vermögenswerten im Betrag von bis zu USD 60 Mia. von der Bilanz der UBS auf eine separate Zweckgesellschaft. Die Transaktion beinhaltet eine CHF 6 Mia. Kapitalaufnahme der UBS durch Ausgabe einer Pflichtwandelanleihe welche vollständig von der Eidgenosschaft gezeichnet wurde. (Peter Forstmoser, Philippe A. Weber, Markus Kronauer, Patrik Peyer und Eva Leuthold)

Oktober 2008: NKF Rechtsberater der Qatar Investment Authority (QIA) in CHF 10 Mia. Kapitalaufnahme der Credit Suisse. Die Kapitaleinlage durch eine kleine Gruppe von Investoren beinhaltete drei Komponenten: Verkauf von rund 93 Mio. Aktien aus dem Eigenbestand, Ausgabe einer Pflichtwandelanleihe im Betrag von CHF 1,6 Mia. wandelbar in rund 50 Mio. neue Aktien der Credit Suisse Group AG und Ausgabe von hybriden Tier 1 Capital Notes mit einem Nettoerlös von rund CHF 5,5 Mia. NKF hat QIA (den grössten Investor) gemeinsam mit White & Case und Schellenberg Wittmer vertreten

August 2008: NKF hat IAWS Group plc und ARYZTA AG beraten bei der Kombination von IAWS mit Hiestand Holding AG unter dem Dach von ARYZTA AG als neuer Holdinggesellschaft und der Kotierung von ARYZTA AG an der SWX mit einer Marktkapitalisierung von ca. 4 Milliarden Schweizer Franken. ARYZTA ist der neue Weltmarktführer für hochwertige Backwaren mit einer weltumspannenden Präsenz von Europa über Nordamerika und Südostasien bis Australien.
(Andreas Casutt, Philipp Haas, Olivier Bloch, Catherine Grun, Marco Häusermann, Andrea Huber, Dominic Studer)

Mai 2008: Novolipetsk Stahl (NLMK, www.nlmksteel.com) ist vom Volumen her Russlands viertgrösster Stahlproduzent. NKF hat NLMK International BV in Belangen des schweizerischen Rechts im Rahmen der Akquisition beraten.
Transaktionswert (Erwerb von Novex Trading (Swiss) SA und Novexco (Cyprus) Ltd.): EUR 77'105'000 (USD 120'191'000; CHF 125'840'000). (Adrian W. Kammerer, Nicolas Birkhäuser, Allegra Sosso)
Kontakt: Maria Starostina (NLMK; E-Mail: maria@nlmk.nl)

Mai 2008: NKF Legal Counsel von Bank am Bellevue (Lead Manager) und Underwriter in BX Kapitalerhöhung von brutto CHF 37'800'000 der HOCHDORF Holding AG (Philippe A. Weber, Eva R. Leuthold)

März 2008: NKF berät Desco von Schulthess Holding AG beim Verkauf der Desco Rohstoffe Holding AG, Desco Asia Pacific Holding AG und einer 19.9%-Beteiligung an Maurice Lacroix Holding AG an die DKSH Holding AG (Christian P. Meister, Ulysses von Salis, Christian Laux, Gian-Andrea Caprez)

November 2007: NKF Legal Counsel von BSI (Generali Gruppe) in CHF 1,775,000,000 Akquisition der Banca del Gottardo (Philippe A. Weber, Urs Pulver, Adrian W. Kammerer, Andras A. Gurovits, Daniela Schmucki, Philipp Candreia)

Oktober 2007: NKF Legal Counsel von Credit Suisse (Global Coordinator) und weiteren Beteiligten im SWX IPO von u-blox Holding AG (Philippe A. Weber, Daniela Schmucki-Fricker, Patrik Peyer, Petra Ginter)

27. Juli 2007: NKF ist, zusammen mit Siam Premier International Law Office (Tawee Khositjiranum), Issuer Counsel im Evason Hideaway at Yao Noi IPO in Thailand. Das Transaktionsvolumen beträgt 2 Milliarden THB (Markus A. Frey).

22. Juni 2007: NKF Rechtsberater von Newave Energy Holding SA im SWX IPO von Newave Energy Holding SA (Philippe A. Weber, Daniela Schmucki-Fricker, Thomas M. Brönnimann, Andrea Huber)

Mai 2007: NKF Legal Counsel von Lehman Brothers (Global Co-ordinator) und übrige Underwriter im SWX IPO von Addex Pharmaceuticals SA, Geneva (Philippe A. Weber, Daniela Schmucki-Fricker, Andrea Huber, Olivier Bloch)

März 2007: NKF Legal Counsel von UBS (Global Coordinator) und übrige Underwriters im CHF 180,000,000 SWX IPO von VZ Holding AG. (Philippe A. Weber, Sandro Abegglen, Daniela Schmucki-Fricker, Thomas M. Brönnimann)

März 2007: NKF Legal Counsel von Morgan Stanley, Credit Suisse und UBS (Joint Global Coordinators) im CHF 324,000,000 Rights and Global Offering von Basilea Pharmaceutica AG.
(Philippe A. Weber, Philipp Haas, Petra Ginter)

Dezember 2006: NKF berät IsoTis im öffentlichen Umtauschangebot ISOTIS SA/IsoTis Inc. im Zusammenhang mit der Sitzverlegung von der Schweiz in die USA.
(NKF Team: Philippe A. Weber, András A. Gurovits Kohli, Thomas Graf, Andrea Huber)

Dezember 2006: NKF berät Lenders in Bezug auf ein USD 70 Mio. Credit Facility Agreement für SkyePharma arrangiert durch Christofferson, Robb & Company. (Ulrich Benz, Markus E. Kronauer)

Dezember 2006: NKF Legal Counsel von Lehman Brothers und Morgan Stanley (Joint Global Coordinators) im CHF 120,000,000 SWX IPO von Newron Pharmaceuticals S.p.A. (Philippe A. Weber, Christoph Balsiger, Daniela Schmucki-Fricker, Andrea Huber)

November 2006: NKF berät Käufer im Rahmen des Verkaufs des Swiss Re's Private Equity Fund-of-Fund Advisory Business an Horizon21 Private Equity Holding. (Andreas Casutt, Daniela Schmucki-Fricker, Manuel Werder)

November 2006: NKF berät Management im Rahmen des CHF 1,6 Mia. Secondary Leveraged Buy-Out von SR Technics (Philippe A. Weber, András A. Gurovits Kohli, Thomas Graf)

November 2006: NKF berät Absolute US AG im öffentlichen Kaufangebot für alle Aktionäre der Absolute Europe AG. (NKF Team: Andreas Casutt und Philipp Haas)